Tibet, printemps 1966. La Révolution culturelle bat son plein. Les Gardes rouges de Mao détruisent les trésors qui leur tombent sous la main et massacrent tous ceux qui s'opposent à l'occupation chinoise. A la tête de l'Armée populaire de libération, le général Zhang pille pour son propre compte et cherche la terre mythique des Tibétains, leur paradis terrestre, où il espère trouver de fabuleuses richesses. Or ce paradis existe ! C'est Shangri-La, une vallée merveilleuse perdue dans les montagnes, et une seule personne peut la sauver de la convoitise de Zhang : son gardien de toujours : Hugh Conway. Ce dernier va trouver une alliée fort inattendue en la personne de la fille du général. Ensemble ils entreprennent d'écarter Zhang du chemin de Shagri-La. En prenant s'il le faut tous les risques pour préserver la vallée secrète de la folie des hommes.